Опис бізнесу

Основні фактори, що впливають на діяльність емітента

*У відповідній графі проставляється помітка "Х".

Інформація про найбільш впливових конкурентів з основної продукції

*До переліку заносяться дані про продукцію (товари, роботи, послуги), обсяги реалізації якої становлять 10% та більше від загального обсягу реалізації.
**У відповідній графі проставляється помітка "Х".

Інформація про основну продукцію, що виробляє (послуги, що надає) емітент

*До переліку заносяться дані про продукцію (товари, роботи, послуги), обсяги реалізації якої становлять 10% та більше від загального обсягу реалізації (у вартісному виразі).
**ТНЗЕД - "Товарна номенклатура зовнішньоекономічної діяльності".

Інформація про сировинну базу та основні характеристики споживачів продукції (послуг) емітента та розподіл споживачів за регіонами України та зовнішніх ринках

*До переліку заносяться дані про продукцію (товари, роботи, послуги), обсяги реалізації якої становлять 10% та більше від загального обсягу реалізації.
**Заповнюють емітенти, які займаються виробництвом.

Стисла історія підприємства, важливі події його розвитку

Вiдкрите акцiонерне товариство "Одеський коровай" по виробництву хлiбобулочних,кондитерських та макаронних виробiв. Товариство засновано вiдповiдно до наказу Фонду державного майна України вiд 29.07.1997 року 17-АТ шляхом реструктуризацiї та перетворення державного Одеського пiдприємства хлiбопекарної промисловостi "Одесахлiб".
ВАТ "Одеський коровай" дiє на пiдставi чинного законодавства України та Статуту.
ВАТ "Одеський коровай" є найбiльшим виробником хлiбобулочних та кондитерських виробiв, що споживаються на ринку м. Одеси та Одеської областi.
Товариство розвиває власне виробництво, оптову та роздрiбну торгiвлю власної продукцiї, виводить на ринок новi види продукцiї.

Інформація про організаційну структуру емітента

Органiзацiйна структура ВАТ "Одеський коровай" складається з головного пiдприємства та виробничих пiдроздiлiв: хлiбозавод 2 та хлiбозавод 5.
На кожному хлiбозаводi є ремонтна дiльниця i паросилове господарство.
Головний хлiбзавод, який розташований за адресою: м. Одеса, вул. Генерала Петрова, 14, виробляє 57,9% питомої ваги усiх хлiбобулочних виробiв, якi виробляються ВАТ "Одеський коровай".
Виробничий пiдроздiл хлiбозавод 2 який розташований за адресою: м. Одеса, вул. Прохорiвська, 47, виробляє 31,3% питомої ваги усiх хлiбобулочних виробiв.
Виробничий пiдроздiл хлiбозавод 5 який розташований за адресою: м. Одеса, вул. Армiйська, 11, виробляє 10,8% питомої ваги усiх хлiбобулочних виробiв.

Опис обраної облікової політики

Основнi засоби оцiнюються по вартостi придбання або будiвництва з урахуванням усiх iндексацiй. Облiк основних засобiв ведеться по журнально-ордернiй формi з використанням компьютера. Метод визначення зносу основних засобiв вiдповiдає вимогам ЗУ "Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi" 996-ХIV вiд 16.07.1999 р. П(С)БО 7 "Основнi засоби" та ЗУ "Про оподаткування прибутку пiдприємства". ТМЦ придбаються пiдприємством для виробничих потреб. МШП ураховуються за фактичною вартiстю придбання та списуються в експлуатацiю з нарахуванням зносу у розмiрi 50%.
Принципи облiкової полiтики:
- активи визначаються в облiку, якщо є вiрогiднiсть економiчних вигiд;
- при передачi до експлуатацiї МШП нараховується 100% зносу з вiднесенням на витрати операцiйної дiяльностi;
- дебiторська заборгованiсть визначається активом, якщо є можливiсть отримання майбутнiх економiчних вигод та може бути достовiрно визначена її сума;
- при передачi запасiв у виробництво, при продажу та iншому вибуттi оцiнка їх здiйснюється шляхом середньозваженої собiвартостi;
- зобов"язання визначаються, якщо товари, матерiали та iншi ресурси отриманi пiдприємством вiд постачальника;
- витрати визначаються в бухгалтерському облiку одночасно зi зменьшенням зобов"язань.

Витяг з аудиторського висновку

На думку аудитора, за винятком впливу коригувань (якщо є такi), якi могли б бути потрiбними, якщо ми могли б отримати достатнi докази щодо питань, про якi йдеться в параграфi 3 та за винятком впливу на фiнансовi звiти питань, про якi йдеться в параграфi 4, зазначенi вище фiнансовi звiти справедливо й достовiрно вiдображають (або подають достовiрно в усiх суттєвих аспектах) фiнансовий стан Компанiї на 31 грудня 2005 року, а також результат її дiяльностi та рух грошових коштiв за рiк, що закiнчився зазначеною датою, згiдно з стандартами (положеннями) бухгалтерського облiку, затвердженими в Українi.

Інформація про основні види товарів або послуг, що їх виробляє чи надає емітент, перспективність виробництва окремих товарів, надання послуг

Товариство виробляє понад 114 видiв хлiбобулочної та кондитерської продукцiї в тому числi:
14 видiв хлiба з борошна вищого готунку (61,0%);
10 видiв хлiба з борошна житнього (18,2%);
3 вида хлiба з борошна першого готунку (5,6%);
36 видiв здобних виробiв (5,6%);
51 видiв булочних виробiв (2,4%);
70 вида кондитерських виробiв (печиво - 10, пряники - 9, кекси - 5, торти - 14, тiстечка - 6,
вафлi - 20) (0,8%)
1 бараночнi вироби (2%)

Продукцiя товариства реалiзується через торговий дiм "Коровай", торгiвельну мережу приватних пiдприємств, бюджетним установам.
За 2005р. ємнiсть українського ринку хлiбопродуктiв склала суму 3,737 млрд. грн.
За звiтний перiод пiдприємствами галузi вироблено 2114,9 тис. тон хлiбобулочних виробiв, 281,9 тис. тон кондитерських виробiв та 94,3 тис. тон макароних виробiв.
На хлiбопекарних пiдприємствах спостерiгалось зменьшення виробництва хлiбобулочних виробiв в порiвняннi з минулим роком на 2%.
Рентабельнiсть хлiбопекарських пiдприємств в 2005р. у середньому складає меньш нiж 5%. Це критичний рiвень, що ставить пiдприємство на грань виживання.
За словами президента Всеукраїнської асоцiацiї пекарiв: "5% рентабельностi забезпечує тiльки покриття поточних витрат, i грошей на розширене вiдтворення у пiдприємства вже не залишається. До речi, у наших колег в Росiї i Бiлорусiї простору для маневру набагато бiльше - там рентабельнiсть складає 10%, тобто в 23 рази бiльше, нiж в Українi. Тому з погляду економiки правильно було б говорити не про зниження цiн на хлiб, а про їх пiдвищення до рiвня, що дає галузi можливiсть розвиватися. Проте хлiбопекарськi пiдприємства традицiйно вiдрiзняються високим рiвнем свiдомостi i розумiють свою вiдповiдальнiсть перед суспiльством. Ми зробимо все, щоб утримати цiни, але дуже сподiваемося, що держава, у свою чергу пiде нам на зустрiч, i ми не зiткнемося знову iз засобами деяких адмiнiстрацiй на мiсцях своїм розчерком пера намагатися регулювати цiни на хлiб."
В 2005р. в галузi вироблено близько 2,1149 млн. тон хлiбобулочної продукцiї.
Доля Одеської областi у загальному обсязi виробництва складає 4,7%.
За рiшенням територiального вiддiлення АМК України ВАТ "Одеський коровай" признано монополiстом на регiональному ринку хлiбобулочних виробiв.
До кiнця 2005р. у пiвденному регiонi (Одеська, Херсонська, Миколаївська областi) дiяло близька 52 виробника хлiбобулочної продукцiї, у тому числi: Одеська обл. - 28, Миколаївська та Херсонська - 24.
До основних конкурентiв ВАТ "Одеський коровай" по Одеськiй областi вiдносяться:
- Пекарня "Одесахлiб" частка на ринку 15,0%
- ТОВ "Агроком" (хлiбзавод 3), частка на ринку близько 2,0%;
- ТОВ "Диполос", частка на ринку 10,0%;
- ТОВ "Нове дiло", частка на ринку 0,8%;
а також пекарнi "Анастасiя", "Одесахлiб", "Айрин" та iншi.

Інформація щодо істотних проблем, які впливають на діяльність емітента

- сировина - її вiдсутнiсть, перебої та її якiсть;
- залежнiсть товариства вiд сiльгоспвиробникiв;
- нестабiльнiсть економiки України;
- неринковi та неекономiчнi форми регулювання цiн на хлiбобулочнi вироби з боку структур влади рiзних рiвнiв;
- посилення адмiнiстративного тиску в роки виборiв;
- iмовiрнiсть регулювання цiн, що обмежує одержання доходу та гальмує розвиток iновацiй;
- моральний та фiзичний знос засобiв виробництва;
- велика конкуренцiя в галузi;
- високi вiдсотки на отримання банкiвського кредиту;
- високий рiвень малозабезпеченої категорiї населення;
- низький фiнансовий порiг входження в бiзнес та вiдсутнiсть лiцензування дiяльностi.

Інформація про факти виплати штрафів і компенсацій за порушення чинного законодавства

Загальна сума штрафiв складає 118,9 тис. грн. у тому числi: за порушення правил використання води 40,3 тис. грн., по перевiркам 78,6 тис. грн.

Опис обранної політики щодо фінансування діяльності емітента

Власнi обiговi кошти, кредити фiнансовi та товарнi.

Інформація про вартість укладених, але ще не виконаних договорів (контрактів)

Укладених, але невиконаних договорiв у звiтному перiодi немає.

Прогнози та плани щонайменше на рік про діяльність емітента

- збiльшення виробничих потужностей;
- змiна фiзично та морально зношеного обладнання на нове;
- створення та випуск нових видiв продукцiї;
- завоювання максимально можливого ринку збуту, маркетiнговi заходи, рекламнi компанiї;
- забезпечення потреб покупцiв хлiбобулочними та кондитерськими виробами у широкому асортиментi;
- пропозицiя покупцям нових видiв хлiба, хлiбобулочної та кондитерської продукцiї.

Інша інформація, що може бути істотною для оцінки інвестором фінансового стану та результатів діяльності емітента

д/н.