Опис бізнесу

Основні фактори, що впливають на діяльність емітента

*У відповідній графі проставляється помітка "Х".

Інформація про найбільш впливових конкурентів з основної продукції

*До переліку заносяться дані про продукцію (товари, роботи, послуги), обсяги реалізації якої становлять 10% та більше від загального обсягу реалізації.
**У відповідній графі проставляється помітка "Х".

Інформація про основну продукцію, що виробляє (послуги, що надає) емітент

*До переліку заносяться дані про продукцію (товари, роботи, послуги), обсяги реалізації якої становлять 10% та більше від загального обсягу реалізації (у вартісному виразі).
**ТНЗЕД - "Товарна номенклатура зовнішньоекономічної діяльності".

Інформація про сировинну базу та основні характеристики споживачів продукції (послуг) емітента та розподіл споживачів за регіонами України та зовнішніх ринках

*До переліку заносяться дані про продукцію (товари, роботи, послуги), обсяги реалізації якої становлять 10% та більше від загального обсягу реалізації.
**Заповнюють емітенти, які займаються виробництвом.

Стисла історія підприємства, важливі події його розвитку

Вiдкрите акцiонерне товариство "Державна холдингова компанiя" Донбассвуглезбагачення"створене наказом Мiнiстра вугiльної промисловостi України вiд 16 сiчня 1997р. 9 на базi вiдкритого акцiонерного товариства "Донецьквуглезбагачення" вiдповiдно до Законiв України "Про пiдприємництво", "Про пiдприємства в Українi", "Про господарськi товариства", Указiв Президента України вiд 11 травня 1994р. 224 "Про холдинговi компанiї, що створюються в процесi корпоратизацiї та приватизацiї", вiд 7 лютого1996р. 116 "Про структурну перебудову вугiльної промисловостi" шляхом об'єднання у статутному фондi контрольних пакетiв акцiй дочiрнiх пiдприємств та iнших активiв. Вiдповiдно до наказу Мiнiстра палива та енергетики України 692 вiд 26 грудня 2001р. ВАТ "ДХК "Донбасвуглезбагачення" є правонаступником ВАТ"ДХК "Укрвуглересурс-сервiс"(м.Київ, вул. Б.Хмельницького,4 ). Щоб бiльш ефективнiше здiйснювати управлiння господарською дiяльнiстю дочiрнiх пiдприємств,якi розташованi на територiї Донецької областi, для формування ефективних та органiзацiйних зв'язкiв мiж ними, ВАТ "ДХК "Донбасвуглезбагачення" зареєстровано у мiстi Донецьк.
В межах Закону України "Про вiдновлення платоспроможностi боржника або визнання його банкрутом" Господарським судом Донецької областi за заявою кредитора ТОВ "Енергоiмпекс" ухвалою вiд 20.01.2003р. порушено справу 32/Б про банкрутство по вiдношенню до ВАТ "ДХК "Донбасвуглезбагачення"
Для вiдновлення платоспроможностi Ухвалою Господарського Суду Донецької областi вiд 19.08.2003р. прийнято рiшення про санацiю товариства.
Ухвалою Господарського Суду Донецької областi вiд 03.02.2006р. прийнято рiшення про припинення процедури санацiї ВАТ "ДХК "Донбасвуглезбагачення" у зв'язку з виконанням плану санацiї i вiдновлення платоспроможностi товариства.

Інформація про організаційну структуру емітента

ВАТ ДХК "Донбасвуглезбагачення" розташоване за адресою:83000,м.Донецьк,вул.Постишева,60.
ВАТ ДХК "Донбасвуглезбагачення" здiйснює управлiння господарською дiяльнiстю дочiрнiх пiдпрємств до складу яких входять:
-ДВАТ "ЦЗФ "Дзержинська",
-ДВАТ"Автобаза "Донецьквуглезбагачення",
-ДВАТ "ЦЗФ"Горлiвська" ,
-ВАТ "ЦЗФ"Октябрьська",
-ВАТ "ЦЗФ" Добропiльська",
-ДВАТ "УМТЗТЗП "Донецьквуглезбагачення".
Всi пiдприємства є самостiйними юридичними особами. Кожне дочiрнє пiдприємство має самостiйний та зведений баланс,розрахунковий рахунок в банку, печатку та бланки зi своєю назвою.
Предметом дiяльностi ВАТ ДХК "Донбасвуглезбагачення" є також торговельно - посередницька дiяльнiсть яку здiйснює комерцiйний вiддiл Товариства.

Опис обраної облікової політики

ВАТ обрало облiкову полiтику у вiдповiдностi з Законом України 96-ХIV "Пробухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi" вiд 16.07.99р. Фiнансова звiтнiсть складена у нацiональнiй валютi-гривнi.За звiтний рiк фiнансова звiтнiсть товариства була пiдготовлена вiдповiдно до наказу Мiнiстерства фiнансiв України щодо складу та порядку заповнення рiчного звiту пiдприємства. За П(С)БО звiтний перiод складає календарний рiк. Баланс вiдображає фактичну вартiсть майнового стану ВАТ з урахуванням зносу основних засобiв, малоцiнних та швидкозношуваних предметiв, нематерiальних активiв. Знос основних фондiв нараховується прямолiнiйним методом.Основнi засоби вiдображенi в облiку за фактичними витратами на їх придбання,доставку, встановлення, спорудження i виготовлення.Вартiсна оцiнка малоцiнних необоротних активiв встановлена пiдприємством у розмiрi вiд 300 до 1000грн. i строком експлуатацiї бiльше 1 року.Для даної групи матерiальних активiв встановлений метод нарахування амортизацiї-100%. вартостi у перший мiсяць використання.Нематерiальнi активи на пiдприємствi - це вартiсть придбаних прав на використання комп'ютерних програм.Знос нараховується прямолiнiйним методом.Термiн корисного використання нематерiальних активiв встановлено 3 роки. Запаси ВАТ включають сировину та матерiали, МШП на складi.Запаси облiковуються за собiвартiстю.Собiвартiсть запасiв включає витрати на придбання. Грошовi кошти включають суму грошей у касi та на розрахунковому рахунку. Дебiторська заборгованiсть вiдображається за реальною вартiстю.Дебiторська заборгованiсть за товари, послуги включає заборгованiсть за реалiзованi в кредит товари, наданi послуги.Дебiторська заборгованiсть дочiрнiх пiдприємств враховується як внутрiшня.Iнша дебiторська заборгованiсть складається iз заборгованостi, що не пов'язана з продажем продукцiї та наданням послуг.Згiдно облiкової полiтики створення резерву сумнiвних боргiв на пiдприємствi не передбачено. Зобов'язання виникають тiльки тодi,коли актив отриманий чи коли пiдприємство укладає безвiдмовну угоду придбати актив.Зобов'язання вiдображаються у балансi за умови,що його оцiнка може бути достовiрно визначена та iснує ймовiрнiсть зменшення економiчних вигод у майбутньому, в наслiдок його погашення. У бухгалтерському облiку зобов'язання росподiляються на довгостроковi,(термiном погашення бiльше 1 року) та поточнi. Дохiд вiд реалiзацiї продукцiї визначається у вiдповiдностi з методом нарахувань при вiдвантаженнi.Дохiд вiд надання послуг вiдображається коли надання послуг здiйснено. Принципами складання бухгалтерської звiтностi є:
1.Безперервнiсть функцiнування пiдприємства.
2.Постiйнiсть методiв,застосовуємих у бухгалтерському облiку.
3.Визнання та вiдображення в облiкi доходiв здiйснюється вiдповiдно з вимогами П(С)БО-15"ДОХIД" на основi принципу нарахування та вiдповiдностi.
4. Визнання та вiдображення в облiкi витрат здiйснюється вiдповiдно з вимогами П(С)БО-16"ВИТРАТИ" на основi принципу нарахування та вiдповiдностi.
5.Облiк витрат та доходiв вiдображаються у тому звiтному перiодi,в якому вони мали мiсце бути.

Витяг з аудиторського висновку

Вiдповiдно до умов договору Аудиторською фiрмою "Юз-Аудiт" у формi товариства з обмеженою вiдповiдальнiстю здiйснена аудиторська перевiрка фiнансової звiтностi ВАТ "ДХК "Донбасвуглезбагачення" за 2005 рiк.Вiдповiдальнiсть за подану iнформацiю несе керiвництво пiдприємства. Обов'язком аудиторiв є висловлення думки щодо цих фiнансових звiтiв на пiдставi проведеного аудиту.
Аудиторська фiрма "Юз-Аудiт" у формi товариства з обмеженою вiдповiдальнiстю провела аудиторську перевiрку згiдно з Мiжнародними стандартами аудиту. Цi стандарти зобов'язують планувати та виконувати аудит таким чином, щоб забезпечити достатню впевненiсть у тому , що фiнансова звiтнiсть не мiстить суттєвих викривлень. Аудит передбачає вивчення, на вибiрковiй основi, документiв, що пiдтверджують суми та вiдомостi, якi розкритi у фiнансових звiтах. Аудиторська перевiрка включає також оцiнку застосованих принципiв бухгалтерского облiку та значних оцiнок керiвництва i загального оформлення фiнансової звiтностi. Ми вважаємо, що проведений нами аудит надає нам достатню пiдставу для висловлення нашої думки.Концептуальною основою поданої товариством фiнансової звiтностi за 2005рiк є Нацiональнi Положення (Стандарти) бухгалтерського облiку в Українi.
Господарським судом Донецької областi за заявою кредитора ТОВ "Енергоiмпекс" ухвалою вiд 20.01.2003р. порушено справу 32/Б про банкрутство по вiдношенню до ВАТ "ДХК "Донбасвуглезбагачення". А для вiдновлення платоспроможностi Ухвалою Господарського Суду Донецької областi вiд 19.08.2003р. прийнято також рiшення про санацiю товариства, яку припинено 03.02.2006р. Тому, з 19.08.03р. по 03.02.06р. ВАТ "ДХК "Донбасвуглезбагачення" у своєї дiяльностi керувалось також Законом України "Про вiдновлення платоспроможностi боржника або визнання його банкрутом", i хоча деякi дочiрнi пiдприємства, власники пакетiв акцiй холдингової компанiї лiквiдованi, вартiсть фiнансових iнвестицiй та статутний капiтал не зменшено, тому що згiдно ст.17 ч.4. забороняється реорганiзацiя юридичної особи боржника. Не було також i наказу Мiнпаливенерго України про реорганiзацiю ВАТ "ДХК "Донбасвуглезбагачення".
На нашу думку, подана фiнансова звiтнiсть, за винятком вiдображення довгострокових фiнансових iнвестицiй та статутного капiталу ( товариство для їх облiку керувалось ст.17 ч.4 Закону України "Про вiдновлення платоспроможностi боржника або визнання його банкрутом" ) складена вiдповiдно до Закону України "Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi" 996-ХIY вiд 16.07.99р. (iз змiнами та доповненнями), Нацiональних Положень (Стандартiв) бухгалтерського облiку та справедливо й достовiрно вiдображає фактичний фiнансовий стан ВАТ ДХК "Донбасвуглезбагачення" на 31.12.2005 року.

Інформація про основні види товарів або послуг, що їх виробляє чи надає емітент, перспективність виробництва окремих товарів, надання послуг

ВАТ ДХК створено з метою органiзацiї виробничо-господарської дiяльностiпо формуванню ринку збереження виробничої кооперацiї у видобутку,переробцi та збагаченнi вугiлля,отримання прибуткiв та реалiзацiї на їх основi соцiально-економiчних iнтересiв акцiонерiв та трудового колективу.Товариство здiйснює управлiння господарською дiяльнiстю дочiрнiх пiдприємств, координує, а також здiйснює постiйне iнформацiйне та консультацiйно-довiдкове обслуговування їх. ВАТ також надає посередницькi послуги при купiвлi-продажу вугiлля та послуг по переробцi.Обсяг реалiзацiї послуг та вугiлля в порiвняннi з 2005 роком зменшився на 3435,0тис.грн.,вiдповiдно i чистий дохiд зменшився на 2862,0 тис.грн.Головною причиною таких незадовiльних результатiв у звiтному роцi є значне зменшення ринку збуту вугiлля,а також зменшення укладених угод на поставку вугiлля.
Товариство в основному надає консультацiйно-довiдковi послуги своїм дочiрнiм пiдприємствам.Торговельно-посередницьку дiяльнiсть по продажу вугiлля та послуг по збагаченню вугiлля здiйснює у межах України.Основними клiєнтами є :ТОВ "Енергоiмпекс",ТОВ "Днiпроенерго", ПП "Iнтеграцiя", ТОВ "Центренерго" та iншi.
Iноземна валюта за вугiльний концентрат та послуги на розрахунковий рахунок не поступала.
Весь облiк здiйснюється в гривнях.
Дiяльнiсть емiтента пов'язана з пiдприємствами вугiльної промисловостi,тому що шахти-це постачальники сировини для збагачування.Вугiльна галузь знаходиться у дуже поганому станi пов'язаному з полiтичними та економiчними подiями в Українi.Частина шахт закрилась, що привело до недопостачанню сировини збагачувальним фабрикам- дочiрнiм пiдприємствам ВАТ ДХК "Донбасвуглезбагачення". Крiм цього, частiше негативними факторами розвитку галузi виступають загально-державнi особливостi, тобто: непостiйна фiнансово-економiчна,полiтична сiтуацiя, податкова полiтика.
Конкурентiв на регiональному рiвнi ВАТ ДХК "Донбасвуглезбагачення"не має ,тому що вона є єдиною холдинговою компанiєю вуглезбагачувальних фабрик Донецької областi.

Інформація щодо істотних проблем, які впливають на діяльність емітента

Iстотнi проблеми,якi впливають на дiяльнiсть-це:
1.Економiко-полiтична нестабiльнiсть;
2.Неплатоспроможнiсть клiєнтiв;
3.Наявнiсть значної частки дебiторської заборгованостi,тобто товариство надто повiльно отримує сплату за рахунками;
4.Зниження якостi вугiлля,що постачається;
5.З боку законодавства дiє жорска податкова полiтика;
6.ВАТ ГХК прямо залежить вiд нестабiльної роботи дочiрнiх пiдприємств,а вони, в свою чергу, вiд вугiльної промисловостi в цiлому.

Інформація про факти виплати штрафів і компенсацій за порушення чинного законодавства

На протязi 2005 рока на пiдприємствi фактiв виплати штрафiв i компенсацiй за порушення чинного законодавства не було.

Опис обранної політики щодо фінансування діяльності емітента

Емiтент находиться на госпрозрахунку.Фiнансування з бюджету у 2005 роцi не було.Фiнансування своєї дiяльностi здiйснюється своїми коштами.
Фахiвцями пiдприємства проведено аналiз фiнансової стiйкостi пiдприємствав.
Показники фiнансової стiйкостi:
1. Коефiцiєнт платоспроможностi (автономiї)
Вважається, що загальна сума заборгованостi не повинна перевищувати суму власних джерел фiнансування. Це позначає, що якщо коефiцiєнт фiнансової незалежностi бiльше 0.5, то фiнансування дiяльностi за рахунок залучених засобiв здiйснюється в допустимих межах.
На початок року - 0.88
На кiнець року - 0.97
З наведеного видно, що доля власного капiталу у структурi пасива балансу на кiнець року становить 97%.Це вказує на достатню фiнансову стiйкiсть пiдприємства i є його позитивною характеристикою.
Таким чином., пiдприємство на кiнець року є фiнансово стiйким.
2. Коефiцiєнт маневреностi власного капiталу
Чим вище коефiцiєнт маневреностi, тим бiльше можливостей для пiдприємства у використання власного капiталу у фiнансуваннi поточної дiяльностi
На початок року - 0.03
На кiнець року - 0.02
Лише 2% власного капiталу товариства використовується для фiнансування поточної дiяльностi
3. Коефiцiєнт забеспеченостi власними оборотними засобами
Характеризує забезпечення поточної дiяльностi власними оборотними засобами.Нормативне значення бiлше 0,1 На початок року - 0.19
На кiнець року - 0.39
Частка власних оборотних засобiв у загальнiй сумi оборотних засобiв збiльшилась i на кiнець року має необхiдне значення
4. Коефiцiєнт фiнансування
На початок року - 0,13
На кiнець року - 0,03
Значення показника на кiнець року характеризує незалежнiсть пiдприємства вiд залучених засобiв.
Фахiвцями пiдприємства проведено аналiз лiквiдностi пiдприємства.
Показники лiквiдностi:
1. Коефiцiєнт покриття
Необхiдне значення - 1, оптимальне - 2.0-2.5.
На початок року - 1,2
На кiнець року - 1,6
Отриманi значення коефiцiєнтiв показують, що на початок i на кiнець року на кожну одиницю короткострокових зобов'язань приходилося вiдповiдно 1,2 i 1,6 грошових одиниць оборотних засобiв. Значення коефiцiєнта покриття на кiнець року збiльшилось, але не має необхiдне значення.
Треба звернути увагу на те, що за нормальних обставин пiдприємство нiколи не лiквiдує свої оборотнi активи. Через це коефiцiєнт покриття не може бути абсолютним показником спроможностi повернути борги, оскiльки вiн характеризує лише наявнiсть оборотних активiв, а не їх якiсть.
2. Коефiцiєнт швидкої лiквiдностi
Нормативне значення - 0,6-0,8
На початок року - 1,2
На кiнець року - 1,6
Коефiцiєнт швидкої лiквiдностi за рiк збiльшився i має достатнє значення.
3. Коефiцiєнт абсолютної лiквiдностi
Теоретично достатнє значення 0,2-0,25.
На початок року - 0,0042
На кiнець року - 0,0024
Отже, на кiнець року за рахунок грошових коштiв може бути погашена незначна частка короткострокових зобов'язань.
На початок року для фiнансування поточної дiяльностi товариство мало чистий оборотний капiтал у розмiрi 860 тис.грн., який зменшився за рiк на 330тис.грн. та на кiнець року складає 560,0тис.грн.
Вартiсть чистих активiв товариства за рiк зменшилась на 388,0тис.грн. з 27289,0тис.грн. до 26901,0тис.грн.
За звiтний перiод пiдсумок активу баланса зменшився на 3107.0 тис. грн. з 30852,0 тис. грн. до 27745,0 тис. грн.Це свiдчить про скорочення пiприємством господарського обороту i є негативною характеристикою господарської дiяльностi. В структурi активiв пiдприємства необоротнi активи мають невелику долю 0.15%. Це свiдчить про "легку" структуру активiв i вказує на значну мобiльнiсть пiдприємства.
Структура оборотних активiв з низькою долею грошових засобiв(0.15%)i високою долею дебиторської заборгованностi(99.85%)свiдчить про проблеми з маркетинговою полiтикою пiдприємства i негрошовим характером розрахункiв.Дебiторська заборгованнiсть за товари, роботи та послуги(2233.0тис.грн.) становить 31,1 % вiд загальної величини оборотних активiв.
За звiтний перiод заємний капiтал зменшився на 2718.0 тис. грн. з 3563.0 тис. грн. до 844.0 тис. грн.
Згiдно проведеного аналiзу фiнансово-господарської дiяльностi вiдмiчено, що фiнансовий стан пiдприємства за звiтний рiк покращився , але ще не достатньо стабiльний та залежний вiд зовнiшнiх джерел. В цiлому, загальнi показники дiяльностi пiдприємства означають, що невелика частина капiталу використовується для фiнансування поточної дiяльностi.

Інформація про вартість укладених, але ще не виконаних договорів (контрактів)

Довгострокових договорiв у емiтента не має.Всi договори короткостроковi, якi товариство намагається своєчасно виконувати.Товариство i у наступному буде спiвпрацьовувати зi своїми основними постiйними клiєнтами. На 2006 рiк були укладенi договори на постачання вугiлля з ВАТ "Днiпроенерго" , з ПП "Iнтеграцiя" та iншими пiдприємствами. Вартiсть укладених договорiв є комерцiйною таємницею товариства.

Прогнози та плани щонайменше на рік про діяльність емітента

Сподiваємося, що приняття податкового кодексу, а також державне фiнансування вугiльної галузi приведе до економiчного зростання ДХК та його дочiрнiх пiдприємств.
Стосовно прогнозiв,то стан товариства у довгостроковому перiодi,звичайно,залежить вiд конструктивних рiшень загальнодержавних,загальногалузевих проблем. Пiдприємство сподiвається на економiчне зростання у державi , а також i в вугiльнiй галузi. Вiдносно до планiв,пiдприємство буде продовжувати виконання договорiв,пов'язаних з розширенням iнформацiйно-консультацiйних послуг та по реалiзацiї вугiлля. Пiдприємство сподiвається,що у наступному роцi зросте обсяг добутку вугiлля на шахтах та об'єм виробництва на збагачувальних фабриках,дочiрнiх пiдприємствах ВАТ "ДХК "донбасвуглезбагачення"

Інша інформація, що може бути істотною для оцінки інвестором фінансового стану та результатів діяльності емітента

Звiт за 2004 рiк був розташований на сайтi www.sma.ua 31 травня 2005 р.
Генерального директора Черкасова В.В. було звiльнено 23.08.05р. наказом керуючого санацiєю. До призначення Ткачiка А.Л. керiвництво товариством здiйснював керуючий санацiєю Нестеренко Л.А.
Ухвалою Господарського Суду Донецької областi вiд 03.02.2006р. прийнято рiшення про припинення процедури санацiї ВАТ "ДХК "Донбасвуглезбагачення" у зв'язку з виконанням плану санацiї i вiдновлення платоспроможностi товариства.