Опис бізнесу

Основні фактори, що впливають на діяльність емітента

*У відповідній графі проставляється помітка "Х".

Інформація про найбільш впливових конкурентів з основної продукції

*До переліку заносяться дані про продукцію (товари, роботи, послуги), обсяги реалізації якої становлять 10% та більше від загального обсягу реалізації.
**У відповідній графі проставляється помітка "Х".

Інформація про основну продукцію, що виробляє (послуги, що надає) емітент

*До переліку заносяться дані про продукцію (товари, роботи, послуги), обсяги реалізації якої становлять 10% та більше від загального обсягу реалізації (у вартісному виразі).
**ТНЗЕД - "Товарна номенклатура зовнішньоекономічної діяльності".

Інформація про сировинну базу та основні характеристики споживачів продукції (послуг) емітента та розподіл споживачів за регіонами України та зовнішніх ринках

*До переліку заносяться дані про продукцію (товари, роботи, послуги), обсяги реалізації якої становлять 10% та більше від загального обсягу реалізації.
**Заповнюють емітенти, які займаються виробництвом.

Стисла історія підприємства, важливі події його розвитку

ВАТ ГМЗ "Унiверсал" засновано вiдповiдно до наказу Мiнiстерства вугiльної промисловостi України вiд 11 вересня 1996р. 431 шляхом перетворення державного пiдприємства- Горлiвського дослiдноексперементального заводу ДонНДI у вiдкрите акцiонерне товариство згiдно з Указом Президента України вiд 15.06.93р. 210 "Про корпоратизацiю державних пiдприємств", та вiд 07.02.1996р. 116 "Про структурну перебудову вугiльної промисловостi", та згiдно з наказом Мiнiстерства вугiльної промисловостi України вiд 22.04.1998р. 183 є дочiрнiм пiдприємством державної холдiнгової компанiї "Донвуглереммаш".
Предметом дiяльностi заводу є виготовлення дослiдних зразкiв, засобiв комплексної механiзацiї робiт, стендiв, вимiрювальної апаратури, макетiв, пристрiїв для проведення науково-дослiдних та експерементальних робiт на базi ДонНДI.
ВАТ ГМЗ "Унiверсал" на теперiшнiй час займається ремонтом гiрничошахтного обладнання.

Інформація про організаційну структуру емітента

Органiзацiйна структура ВАТ ГМЗ "Унiверсал" представлена:
- апарат управлiння;
- економiчний вiддiл;
- бухгалтерiя;
- виробничо-диспетчерський вiддiл;
- енерго-механiчний завод;
- вiддiл матерiально-технiчного постачання;
- служба технiчного контролю;
- метрологiчна лабораторiя;
- служба охорони працi;
- технiчний вiддiл;
- адмiнiстративно-господарчий вiддiл;
- механiчний цех 1;
- механiчний цех 2;
- автотранспортна дiльниця;
- iнструментальна дiльниця.
Дочiрних пiдприємств та фiлiй не має. Змiн в органiзацiйнiй структурi не вiдбувалося i не передбачається.

Опис обраної облікової політики

Фiнансова звiтнiсть була пiдготовлена вiдповiдно вимогам Закона України "Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть" 996 вiд 16.07.1999 р. та наказу 3а вiд 03.01.2003 р. "Про встановлення облiкової полiтики та органiзацiю бухгалтерського облiку".
Бухгалтерський облiк на пiдприємствi здiйснюється по журнально-ордернiй формi.

Основнi засоби та нематерiальнi активи.
Основнi засоби вiдображенi в облiку за фактичними витратами на їх придбання з урахуванням декiлькох обов'язкових дооцiнок, якi проводились згiдно рiшенням КМУ.
Для нарахування амортизацiї основних засобiв застосовується прямолiнiйний метод ( будiвлi та споруди - 60 рокiв, машини та обладнання - 10 рокiв, транспортнi засоби - 5 рокiв, iншi основнi засоби- 3 роки).
Матерiальнi активи з термiном використання бiльше року та вартiстю до 1000 грн. включно були вiднесенi до малоцiнних необоротних матерiальних активiв. По таким предметам було встановлено метод нарахування амортизацiї у розмiрi 100 % пiд час передачi їх до експлуатацiї.
Строк амортизацiї нематерiальних активiв визначається строком їх корисного використання.

Запаси.
Запаси включають сировину та матерiали, паливо, запаснi частини, будiвельнi матерiали, тару i тарнi матерiали, матерiали сiльськогосподарського призначення, тварини на вирощуваннi i вiдгодiвлi, незавершене виробництво, готову продукцiя, товари.
При вiдпуску запасiв у виробництво, продаж та iншому вибуттi, оцiнка їх здiйснюється за методом iдентифiцированої собiвартостi.
Одиницею запасiв вважається їх найменування.

Грошовi кошти.
Грошовi кошти мiстять в собi суму грошей в касi, на розрахунковому рахунку, на валютному рахунку.
Суми в iноземних валютах перерахованi по курсу НБУ на момент складання звiту.

Дебiторська заборгованiсть.
Дебiторська забогованiсть за товари, роботи, послуги вiдображається в балансi по первиснiй вартостi реалiзацiї, тобто без урахування резерву сумнiвних боргiв. Резерв сумнiвних боргiв згiдно наказу "Про облiкову полiтику визначається на пiдставi класифiкацiї дебiторської заборгованостi за продукцiю, товари, роботи, послуги по термiнах їх погашення з урахуванням досвiда попередньої дiяльностi при наявностi джерел.
Протягом 2005 року пiдприємство не створювало резерв сумнiвних боргiв.

Забезпечення.
Забезпечення наступних витрат i платежiв це нарахованi пiдприємством, згiдно П(С)БУ 11 "Зобов'язання", в звiтний перiод майбутнi витрати та платежi. Пiдприємство протягом 2005 року не створювало забезпечення виплат майбутнiх вiдпусток, заохочень за вислугу рокiв, включаючи вiдрахування на державне соцiальне страхування.

Зобов'язання.
Зобов'язання, згiдно П(С)БУ 11 "Зобов'язання", з метою бухгалтерського облiку подiляються на довгостроковi i поточнi. Зобов'язання, на якi нараховуються проценти i якi необхiдно погасити протягом дванадцяти мiсяцiв з дати балансу, пiдприємство вiдносило до довгострокових зобов'язань. Довгостроковi зобов'язання, на якi нараховуються проценти враховуються в їх справжнiй вартостi. Поточнi зобов'язання враховуються в балансi по сумi погашення.

Визнання доходу.
Доход пiдприємства визначається згiдно П(С)БУ 15 п.8. у разi наявностi усiх умов, а саме:
- покупцю переданi всi ризики та вигоди, якi пов'язанi з правом власностi на продукцiю (роботи, послуги);
- пiдприємство не здiйснює у подальшому управлiння та контроль використання реалiзованної продукцiї (робiт, послуг);
- сума доходу може бути достовiрна визначена.

Витрати.
Витрати вiдображаються у бухгалтерському облiку одночасно зi зменшенням активiв або збiльшенням зобов'язань. Витрати визначаються одночасно з визначенням доходу для отримання якого вони були здiйсненi. Витрати з реалiзованної продукцiї визначаються у кiнцi мiсяця по фактичнiй собiвартостi.

Фiнансовий результат вiд усiх видiв дiяльностi пiдприємством визначається щомiсячно.

Принципами складання бухгалтерської звiтностi є:
1. Автономностi пiдприємства, згiдно якому пiдприємство розглядається, як юридична особа, що
вiдокремлена вiд власникiв;
2. Безперервнiсть функцiонування пiдприємства, згiдно якому оцiнка активiв та заблв'язань пiдприємства
здiйснюється виходячи з припущення, що його дiяльнiсть буде тривати i надалi;
3. Перiодичностi, згiдно якому дiяльнiсть пiдприємства розподiляється на визначеннi перiоди з метою
складання фiнансової звiтностi;
4. Iсторiчної (фактичної) собiвартостi, згiдно якому оцiнка активiв здiйснюється виходячи з витрат на
їх виробництво та придбання;
5. Нарахування та вiдповiдностi доходiв та витрат, згiдно якому для визначення фiнансового результату
звiтного перiоду слiд зiставити доходи звiтного перiоду з витратами, якi були здiйсненi для
отримання цих доходiв. При цьому доходи i витрати вiдображаються в облiку i звiтностi у момент
їх виникнення, незалежно вiд часу надходження i сплати грошей;
6. Полного висвiтлення, згiдно з яким фiнансова звiтнiсть повинна мiстити всю iнформацiю про
фактичнi та потенцiйнi наслiдки операцiй та подiй, яка може вплинути на рiшення, що приймаються на
її основi;
7. Послiдовностi, який передбачає постiйне (iз року в рiк) застосування пiдприємством обраної
облiкової полiтики. Змiна облiкової полiтики повинна бути обгрунтована i розкрита у
фiнансовiй звiтностi;
8. Обачностi, згiдно з яким методи оцiнки, що застосовуються в бухгалтерському облiку, повиннi
запобiгати заниженню оцiнки зобов'язань та витрат i завищенню оцiнки активiв i доходiв
пiдприємства;
9. Превалювання змiсту над формою, за яким операцiї повиннi облiковуватись вiдповiдно до їх
сутностi, а не лише виходячи з юридичної форми;
10.Єдиного грошового вимiрника, який передбачає вимiрювання та узагальнення всiх операцiй
пiдприємства у його фiнансовiй звiтностi в єдинiй грошовiй одиницi.

Витяг з аудиторського висновку

Аудиторською фiрмою ТОВ АФ "Партнер-аудит" було здiйснено аудит фiнансової звiтностi за 2005 рiк.
Перевiрку була проведена згiдно з мiжнародними стандартами аудиту. Цi стандарти зобов'язують нас планувати i здiйснювати аудиторську перевiрку з метою одержання обгрунтованої впевненостi в тому, що фiнансовi звiти не мiстять суттєвих викривлень. Аудит включав перевiрку шляхом тестування доказiв, якi пiдтверджують розкриття iнформацiї у фiнансових звiтах. Аудиторська перевiрка включала також оцiнку застосованих принципiв бухгалтерського облiку й суттєвих попереднiх оцiнок, здiйснених управлiнським персоналом, а також оцiнку загального подання фiнансових звiтiв.
У результатi проведення аудиторської перевiрки встановлено, що протягом звiтного фiнансового року, пiдприємством були допущенi окремi порушення в частинi органiзацiї бухгалтерського облiку та складаннi фiнансової звiтностi, якi мають обмежений вплив на стан справ в цiлому та не перекручують загальної картини фiнансового стану пiдприємства.
Аудитори вважають за можливе пiдтвердити, що за винятком згаданих обмежень прийнята система бухгалтерського облiку в цiлому задовольняє зако-нодавчим i нормативним вимогам. Фiнансова звiтнiсть складена на основi дiйсних облiкових даних i в цiлому об'єктивно вiдображає фiнансовий стан на 31.12.2005 р. за результатами операцiй в перiод з 01.01.2005 р. по 31.12.2005 р.

Інформація про основні види товарів або послуг, що їх виробляє чи надає емітент, перспективність виробництва окремих товарів, надання послуг

Основнi види продукцiї: однорядна механiчна крепь ОМК-10/21, очищувальний комбайн КУ-410, глибокий капiтальний ремонт та переобладнання механiчних крепей. Залежностi вiд сезонних змiн не має.
Основним напрямком дiяльностi пiдприємства є забезпечення вугiльних шахт механiзованими крепями, комплексами та комбайнами для обробки вугiльних пластiв.
Аналiз основних показникiв дiяльностi Товариства за останнi три роки свiдчать, що обсяг виробництва складає:
у 2003 роцi:
- дохiд вiд реалiзацiї - 2703,3 тис.грн.;
- чистий дохiд - 2252,8 тис.грн.;
- собiвартiсть - 1752,1 тис.грн.
у 2004 роцi:
- дохiд вiд реалiзацiї - 6982,9 тис.грн.;
- чистий дохiд - 5819,1 тис.грн.;
- собiвартiсть - 5174,2 тис.грн.
у 2005 роцi:
- дохiд вiд реалiзацiї - 17888,2 тис.грн.;
- чистий дохiд - 14906,8 тис.грн.;
- собiвартiсть - 13539,8 тис.грн.
Рост показника доходу вiд реалiзацiї є позитивною тенденцiєю в фiнансово-господарськiй дiяльностi Товариства. Рост пов'язаний з полiпшенням системи розрахункiв мiж пiдприємствами у вугiльної промисловостi, зi стабiльнiстю заказiв на виконання робiт. Наслiдком цього є також збiльшення кiлькостi робочих мiст на пiдприємствi. Основнi ринки збуту вугiльнi шахти України. Основними клiєнтами є: ДХК "Павлоградвугiлля", ЗАТ "Спецвуглемаш", АП Шахта iм. Засядько, "Ровеньки-антрацит". Канали збуту i методи продажу по прямим договорам, джерела сировини - пiдприємства вугiльної та металургiйної галузi України середньої доступностi з невизначеною дiнамiкою цiн.
Вугiльна промисловiсть, в якiй здiйснює дiяльнiсть Товариство, знаходиться у стадiї структурної перебудови. Стратегiчним напрямком програми реформування галузi є забеспечення фiнансової збалансованностi виробникiв вугiльної продукцiї, постiйне зростання рiвня задоволення потреб України у вiдчизняному вугiллi. Вугiльна промисловiсть потребує технiчного переоснащення, концентрацiї виробничих i фiнансових ресурсiв, збiльшення добичi вугiлля, пiдвищення продуктивностi працi.
Головною метою реформи вугiльної промисловостi є забеспечення доходу вiд реалiзацiї вугiлля, який би забеспечив фiнансування не тiльки виплати заробiтної платнi, закупiвлi необхiдних матерiально- технiчних ресурсiв, але й був би достатнiм для пiдвищення обсягiв виробництва. Основними конкурентами пiдприємства є:
- ВАТ "Рутченковський машзавод";
- ВАТ "Свердловський машинобудiвельний завод";
- ВАТ "Реммаш".
Особливостями продукцiї (послуг) пiдприємства є використання нержавiючого матерiалу при виготовленнi очисних механiзованих крепей.

Інформація щодо істотних проблем, які впливають на діяльність емітента

Найбiльш суттєвою проблемою, яка негативно впливає на дiяльнiсть пiдприємства є:
- економiчна нестабiльнiсть, частi змiни у законодавствi та оподаткуваннi, iнфляцiйнi процеси в економiцi України;
- застарiлi основнi фонди;
- нестача обiгових коштiв;
- вiдсутнiсть iнвестицiй для придбання нового обладнання;
- вiдсутнiсть мiст вiдпочинку та оздоровлення робiтникiв, потреби у наявностi житла;
- високi ставки процентiв за кредит;
- недостатнiсть державних дотацiй пiдприємствам вугiльної промисловостi.

Інформація про факти виплати штрафів і компенсацій за порушення чинного законодавства

Штрафи та фiнансовi санкцiї сплаченi у 2005р. становлять 86,8 тис.грн., у тому числi:
- через несвоєчасну сплату зборiв до пенсiйного фонду - 25,4 тис.грн.;
- через несвоєчасну сплату ПДВ - 51,2 тис.грн.;
- через несвоєчасну сплату податку на пибуток - 2,4 тис.грн.;
- через несвоєчасну сплату дивiдендiв - 1,0 тис. грн.
Також згiдно рiшення суду за не своєчасну виплату заробiтної плати було нараховано 6,8 тис. грн.

Опис обранної політики щодо фінансування діяльності емітента

Фiнансування дiяльностi емiтента вiдбувається за рахунок власних коштiв i банкiвського кредиту.

Отриманi значення коефiцiєнту покриття показують, що на початок та кiнець року на кожну одиницю короткострокових зобов'язань приходилося вiдповiдно 1,25 та 1,19 грошових оди-ниць оборотних засобiв. Значення коефiцiєнту покриття як на початок так i на кiнець ро-ку вiдповiдає нормативу.
Значення коефiцiєнту абсолютної лiквiдностi, як на кiнець, так i на початок звiтного року дорiвнює нулю, тобто значно нижче нормативу, що свiдчить про неможливiсть погасити коростроковi зобов'язання за рахунок грошових коштiв.
Аналiз показує, що власнi кошти на початок та на кiнець звiтного перiоду складають вiдповiдно 35 % i 26 % у загальнiй вартостi пiдприємства, тобто ступiнь фiнансової автономностi не вiдповiдає орiєнтованому значенню коефiцiєнту.
Коефiцiєнт структури капiталу на кiнець звiтного року дорiвнює 2,92 та свiдчить, що пiдприємство на кiнець року не володiє достатньою часткою власного капiталу для гарантування захищеностi iнтересiв iнвесторiв та кредиторiв.

Інформація про вартість укладених, але ще не виконаних договорів (контрактів)

Вартiсть укладених, але ще не виконаних договорiв на кiнець звiтного перiоду становить 5000000 грн., очiкуваний прибуток вiд виконання цих договорiв 10000грн.

Прогнози та плани щонайменше на рік про діяльність емітента

Прогноз на 2006р.: планується зростання виробництва на 20%.
Чистий дохiд вiд операцiйної дiяльностi у 2006 роцi очiкується у сумi 4200,0 тис. грн., прибуток до опадаткування планується у розмiрi 626,0 тис. грн.
Реконструкцiї не планується; вплив на дiяльнiсть в майбутньому особливих i iстотних факторiв не очикується. Дослiджень та розробок у звiтному перiодi не вiдбувалось i не очикується в майбутньому.

Інша інформація, що може бути істотною для оцінки інвестором фінансового стану та результатів діяльності емітента

Вiдповiдно до Постанови КМУ вiд 15.01.2005р. 50 "Про затвердження Порядку i нормативiв вiдрахування господаськими органiзацiями до загального фонду Державного бюджету України частини прибутку (доходу) за результатами фiнансово- господаоської дiяльностi у 2004 роцi та щоквартальної фiнансово- господарської дiяльностi у 2005 роцi" iз внесенними змiнами були нарахованi дивiденди у сумi 9,4 тис. грн. на державну частку у статутному фондi.
Загальнi збори акцiонерiв у 2005 роцi не проводилися.
Звiт за 2004р. був розмiщенний на сайтi www.sma.com.ua 31.05.2005р.
Операцiй, пов'язаних з зовнiшньоекономiчною дiяльностю протягом 2005 р. не вiдбувалося.